Il leasing operativo è un contratto con cui un’azienda utilizza un bene strumentale pagando un canone periodico fisso, senza acquisirne la proprietà e senza obbligo di riscatto finale. I canoni sono integralmente deducibili ai fini IRES, IRPEF e IRAP, e l’IVA è interamente detraibile. Non è richiesta una durata minima contrattuale.
Cos’è il leasing operativo e come si distingue dal finanziario
Il leasing operativo è una formula finanziaria che permette alle imprese italiane di utilizzare beni strumentali — nuovi o usati — senza doverli acquistare direttamente. Consente di pagare un canone fisso beneficiando di vantaggi fiscali e operativi senza gravare sul bilancio aziendale.
Il canone periodico include sia la componente finanziaria e di utilizzo del bene, sia quella relativa ai servizi accessori (manutenzione, assicurazione, assistenza tecnica), che costituiscono un unicum con la disponibilità del bene. Nel leasing finanziario, invece, la componente servizi è di norma quasi del tutto assente.
La differenza chiave rispetto al leasing finanziario è la fine contratto: nel leasing operativo il bene torna al fornitore al termine del contratto; nel leasing finanziario l’acquisto finale (riscatto) è un’opzione per l’utilizzatore.
Nel leasing operativo non è richiesta una durata minima ai fini della deducibilità fiscale dei canoni, come invece previsto dalla normativa vigente per la locazione finanziaria. Per quest’ultima, i canoni sono deducibili in un periodo non inferiore alla metà del periodo di ammortamento ordinario del bene; per i beni immobili è previsto un periodo minimo più lungo.
Beni tipicamente oggetto di leasing operativo:
Il leasing finanziario è più adatto per beni a lunga durata, come impianti o macchinari, mentre il leasing operativo è ideale per beni che perdono rapidamente valore, come computer o veicoli.
Questa soluzione va preferita quando il bene strumentale subisce una svalutazione rapida (computer, server, hardware, stampanti), richiede aggiornamenti tecnologici frequenti (software gestionali, dispositivi medici, strumentazione hi-tech) o comporta costi di manutenzione ricorrenti.
Vantaggi fiscali, contabili e finanziari nel 2026
Fiscalità: deducibilità e IVA
I canoni periodici possono essere dedotti ai fini IRPEF, IRES e IRAP, mentre l’IVA è detraibile, contribuendo a ridurre il carico fiscale complessivo.
I costi di manutenzione del bene locato, in quanto inclusi nel canone, non concorrono al calcolo della deducibilità fiscale dei costi della manutenzione straordinaria, attualmente prevista entro una soglia percentuale sul valore dei beni.
Per i veicoli in uso promiscuo ai dipendenti, il quadro si complica: se un’auto in leasing è assegnata a un dipendente con possibilità di utilizzo privato, l’impresa dovrà trattarla come veicolo a uso promiscuo, con la conseguente limitazione della detraibilità IVA sui canoni e sulle spese collegate (carburante, manutenzione, pedaggi). L’Agenzia delle Entrate ha chiarito l’impianto applicabile con una specifica circolare, che resta il riferimento operativo, mentre ogni anno cambiano i valori delle tabelle ACI usate per il calcolo (aggiornate annualmente). Per i dettagli aggiornati si consiglia di verificare sul sito ufficiale dell’Agenzia delle Entrate.
Impatto sul bilancio e accesso al credito
Con il leasing operativo non viene iscritto alcun debito finanziario, quindi i parametri di indebitamento (come il rapporto Net Debt/EBITDA) non peggiorano; non trattandosi di un finanziamento, l’operazione non intacca le linee di credito commerciali e non appesantisce la posizione dell’azienda in Centrale Rischi (Crif/Banca d’Italia).
Tabella riepilogativa: leasing operativo vs. leasing finanziario
| Caratteristica | Leasing Operativo | Leasing Finanziario |
|---|---|---|
| Riscatto finale |  Non previsto |
 Opzione di acquisto |
| Servizi inclusi | Sì (manutenzione, ecc.) |
Assenti |
| Durata minima fiscale | Non richiesta |
Obbligatoria per normativa |
| Deducibilità canoni | 100% (IRES, IRAP, IRPEF) | Parziale (quota interessi separata) |
| IVA detraibile | 100% (beni strumentali) | Limitata per auto promiscue |
| Impatto su Centrale Rischi | Nessuno |
Sì |
| Beni ideali | Ad alta obsolescenza | A lunga vita utile |
Agevolazione Nuova Sabatini 2026
L’agevolazione sostiene gli investimenti per acquistare o acquisire in leasing macchinari, attrezzature, impianti, beni strumentali ad uso produttivo e hardware, nonché software e tecnologie digitali. La Legge di Bilancio 2026 ha rifinanziato la Nuova Sabatini con un importo significativo per gli anni 2026 e 2027. Il contributo in conto interessi è pari a circa il 2,75%, elevato indicativamente al 5,5% per beni 4.0 e green; le domande sono accettate a sportello fino a esaurimento fondi. Per l’importo esatto della dotazione e le condizioni aggiornate si consiglia di verificare sul sito ufficiale del MIMIT.
Novità 2026 per i beni strumentali innovativi: la Legge di Bilancio 2026 ha reintrodotto l’iperammortamento per i beni strumentali 4.0, includendo espressamente il leasing finanziario e specificando che la maggiorazione del costo di acquisizione si applica con esclusivo riferimento alla determinazione dei canoni di locazione finanziaria.
Domanda correlata: qual è la differenza tra leasing operativo e noleggio a lungo termine?
I due strumenti sono molto simili, ma nel leasing operativo può intervenire anche un intermediario finanziario terzo, mentre nel noleggio operativo il locatore è tipicamente il produttore/rivenditore. Nel noleggio operativo di beni strumentali la deducibilità è totale, a differenza del leasing finanziario dove gli oneri finanziari sono separati e deducibili solo con alcuni limiti. In entrambi i casi non è previsto il riscatto.
Domanda correlata: il leasing operativo compare nel bilancio aziendale?
Le società utilizzatrici (OIC adopter) contabilizzano i canoni corrisposti a fronte dei beni locati tra i costi della produzione, voce B8 “per godimento di beni terzi” del conto economico. Per le società che applicano gli IFRS, invece, per effetto dell’IFRS 16, tutti i contratti di locazione — sia leasing finanziari sia operativi — devono essere contabilizzati con il metodo finanziario, rilevando l’asset nell’attivo dello stato patrimoniale e il debito verso il fornitore tra le passività.
Fonti:
- Agenzia delle Entrate – agenziaentrate.gov.it
- MIMIT – Nuova Sabatini (fonte ufficiale): mimit.gov.it
- Fisco Oggi (Agenzia Entrate) – Contratti di leasing, gestione contabile e fiscale: fiscooggi.it
- iperammortamenti.it – Iperammortamento 2026 con leasing: iperammortamenti.it
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